大家晚上好!我是股侠彪哥!废话不多说,开始周末的复盘,老规矩,请点赞报到!今天指数全线重挫,创业板单日跌幅更是达到4.47%之多,抱团股也集体团灭,阳光电源大跌17个点,贵州茅台大跌7个点,中国中免大跌将近9个点,药明康德大跌9个点,这才在四季度决定拥抱核心资产,把钱交给专业的人的普通投资者又要疑惑,到底发生了什么?怎么肥事?又要接盘了吗?韭菜难道又是我?


首先我们去看看去年下半年不断强化的基金逻辑,以易方达蓝筹为例。近三年的回报率是77%、沪深300为45%,而他们这个600亿规模的产品回报是247%,绝对的头部品种。近一年全市场第6的排名也让源源不断的资金涌入这个大盘基金,结果就是近6个月来他的排名一路下滑,近一周已经低于市场中位数。看了一下他们的主要持仓,清一色的核心资产,这是张经理的投资风格,但是他管理规模极度的扩张那就会有问题。因为单一风格会导致系统不稳定,资金的逐利性会导致马太效应。而资金和筹码供应的失衡,就会出现价格的扭曲,这种扭曲不会长期存在。


简单说,申购的钱太多,而风格不变,核心资产的筹码就变少了,变成了逼空走势,最终导致白马估值处于明年最乐观的估值上限!这时候市场一旦出现更强的赚钱效应,所以不是蔡经理菜、也不是菜坤菜,而是公募的机制,让他们无法拿这大量的资金去等待最好的击球点。其实,在早上盘前的策略里,我专门给大家提示风险:不管是短线的有色还是抱团核心,也要注意冲高回落的风险,因为不管是指数还是个股,短时间内涨幅过大必然会导致回调!收盘后再对照看看指数和有色板块,彪哥这个善意的提醒不知道又帮助了多少股友的损失,对大家我不求尽如人意,但求问心无愧就好。


这三天的行情,真的是冰火两重天:一方面,彪哥在节前就开始多次提示规避的高位抱团方向和个股,近期以来以白酒、光伏为代表的核心抱团股连续大幅调整,另一方面,我在这几天便每天提示的顺周期、经济复苏方向,连续大涨,以化工、有色为代表。有色和化工是市场一致性预期的方向,我就不多说啦,先手机会非常大。除此之外,我们还可以挖掘市场讨论不多的,但是预期差非常强的方向。这里,我又不得不提精装修、装配式建筑,建筑材料方向,我说了很多次了,只不过,今晚彪哥要给这个方向再细化一下:绿色建筑。


这个赛道,一季度我是明确看好的,逻辑如下:1、2016年以来房屋新开工面积,将大概率在2021年完成竣工,这个逻辑之前讲过。光有逻辑也是不行的,还得看资金是否认可。列举几个盘面的现象,也是我在跟踪的几个方向:A、新型干法水泥。这种水泥绿色环保、节能高效。我在之前的文章中提示了这个赛道的代表个股:中材国际,最近连续大涨,成为走势最强的水泥股。B、钢结构。钢结构也是绿色环保的建筑材料,最近它的四只代表个股,走势也比较强劲。C、无醛板。甲醛对身体有重大危害,如果家具、地板等产品更多是无醛板的话,将更加绿色环保,减轻对人体的危害,这个赛道,A股也有1家代表公司:丰林集团,公司第二季度以来,通过无醛板等高端环保产品的带动,业绩强势反弹,无醛板的销售占比也提升至15%。


由以上逻辑和迹象我们可以看出,绿色建筑还有比较大的挖掘空间。且在注重绿色环保的大背景下,这个行业的小公司可能将逐步被淘汰,行业的集中度也将提升,利好头部公司。如华阳国际,公司为建筑装饰设计龙头企业,建筑设计利润占比达到89%,且连续5年实现净利润增长,社保基金入驻,股价仍处于中低位水平。


其他思路:第一,继续规避2020年高位抱团方向和个股,目前我感觉还未跌到位,我们可以把接下来的目光转移到低位的二三线龙头,市值在100亿-800亿之间。第二,有色和化工方向,虽然是绝对主线,但从今天的盘面来看,后排已经开始掉队,短期可能将会有一次大的分歧,等分歧机会再考虑。第三,继续挖掘顺周期、经济复苏线的补涨方向,如钢铁、水泥、高铁、路桥等方向,又如商业零售、农产品等抗通胀方向。第四,还是之前我说的云计算等5G应用方向,具备中线逻辑,短线需要耐心。


不管这几天指数如何跌,我们这边风景还是独好的,今年我们就一起加油干!好了,今晚复盘思路就这样了,如果你喜欢我的观点,记得关注彪哥,如果你认为我说的有道理,可以点赞支持下彪哥,谢谢!